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“四板”企業(yè)批量轉(zhuǎn)“三板” 10家魯企正在操作
“此次申請新三板掛牌，使得公司運(yùn)營更加規(guī)范，并為日后的發(fā)展壯大奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。”27日下午，面對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者，青島東和科技股份有限公司（下稱“東和股份”）董事長陳克偉，言語間透著自信。就在25日，東和股份在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）公布了轉(zhuǎn)讓說明書。這意味著，之前在“四板”掛牌的東和股份，很快將轉(zhuǎn)至新三板。
除東和股份外，導(dǎo)報(bào)記者從有關(guān)渠道獨(dú)家獲悉，目前總計(jì)有10家山東企業(yè)正操作從“四板”轉(zhuǎn)新三板事宜，其中5家已獲掛牌批準(zhǔn)函。這些企業(yè)有望在8月下旬批量集中掛牌。
“在這10家企業(yè)中，齊魯華信、可恩口腔、東和股份、征宙機(jī)械以及宇虹顏料等5企業(yè)當(dāng)初由我們推薦，在區(qū)域性股權(quán)交易市場掛牌。如今，這些企業(yè)即將轉(zhuǎn)板至更高層次的資本市場，這也是山東資本圈的一件大事。”接受導(dǎo)報(bào)記者采訪時(shí)，場外市場最大的推薦商———山東開來投資有限公司的董事長王峰也難抑欣喜。
望提高股權(quán)流動(dòng)性
先在“四板”市場掛牌，進(jìn)行規(guī)范監(jiān)管后再謀求轉(zhuǎn)板至新三板，東和股份的這一“升級”路徑，頗具代表意義。
陳克偉告訴導(dǎo)報(bào)記者，在《國務(wù)院關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》發(fā)布之后，其公司即啟動(dòng)了新三板掛牌工作。
“由于公司于2012年9月21日已在齊魯股交中心掛牌，故此次新三板掛牌申請工作，實(shí)際是從俗稱的‘四板’轉(zhuǎn)三板。”陳克偉表示，公司在齊魯股交中心掛牌后接受了兩年監(jiān)管，因此在“四板”掛牌以來一直經(jīng)營規(guī)范。
“而新三板的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是證監(jiān)會，監(jiān)管規(guī)格及對企業(yè)要求比齊魯股交中心等四板市場高。故此次在申報(bào)過程中，各中介機(jī)構(gòu)在規(guī)范公司運(yùn)作、材料審核等方面亦嚴(yán)格按照新三板要求。”陳克偉說，公司明顯感覺到，此次轉(zhuǎn)板從公司架構(gòu)、“三會”構(gòu)成及職責(zé)，到具體的業(yè)務(wù)流程、公司內(nèi)部控制、關(guān)聯(lián)交易、重大事項(xiàng)及財(cái)務(wù)狀況等方面更加規(guī)范，要求也更為精細(xì)。
導(dǎo)報(bào)記者查閱其轉(zhuǎn)讓說明書獲悉，該公司前身為2002年6月4日成立的青島東和科技有限公司，2012年6月28日整體變更為股份公司。目前，公司的實(shí)際控制人為陳克偉、馬素玲，二人為夫妻關(guān)系，合計(jì)持有9150%的股權(quán)。
從經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，2013和2012年度，該公司分別實(shí)現(xiàn)營收192615萬元、132403萬元。2013年?duì)I收較上年增長600余萬元，增幅達(dá)4548%。
據(jù)了解，東和股份在齊魯股交中心掛牌至今，只發(fā)生過一筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓，即在今年2月19日，趙浩與陳克偉簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，約定趙浩將其持有的135萬元出資額全部轉(zhuǎn)讓給陳克偉，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為135萬元，并于2月25日辦理了相應(yīng)的股權(quán)交割。除此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓外，該公司未進(jìn)行過股權(quán)定向發(fā)行，亦不存在其他股權(quán)變動(dòng)情況。
“新三板是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立、證監(jiān)會監(jiān)管的全國性證券交易場所，與上海和深圳證券交易所兩家場內(nèi)市場具有同等法律地位，都是多層次資本市場體系的重要組成部分。”陳克偉表示，公司成功掛牌后，會繼續(xù)依托新三板的持續(xù)督導(dǎo)提高企業(yè)規(guī)范治理水平，并借助資本市場發(fā)展壯大，進(jìn)一步提高股權(quán)的流動(dòng)性。
尋求引入新投資者
據(jù)東和股份董秘崔桂娟介紹，該公司所處行業(yè)為通用設(shè)備制造業(yè)，專業(yè)研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售各種數(shù)控機(jī)床。產(chǎn)品覆蓋面廣，廣泛應(yīng)用于汽車、船舶、航空航天、軍工、機(jī)械制造等行業(yè)。
“目前，國產(chǎn)數(shù)控機(jī)床呈兩極分化局面。在低端產(chǎn)品市場，競爭激烈，產(chǎn)品質(zhì)量低劣；在中高端產(chǎn)品市場，國內(nèi)企業(yè)始終無法掌握話語權(quán)。這就導(dǎo)致我國中高端數(shù)控產(chǎn)品需求長期依賴進(jìn)口，受制于人。”崔桂娟介紹，國家政策的引導(dǎo)方向是推動(dòng)高精尖產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，逐步淘汰落后產(chǎn)品。
“在此背景之下，公司根據(jù)自身特點(diǎn)積極尋找市場發(fā)展空間，通過在市場定位、市場布局、研發(fā)投入等方面的積極探索，制定了適合自身特點(diǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略，技術(shù)積累及業(yè)務(wù)發(fā)展較快，走在了行業(yè)前列。”崔桂娟對導(dǎo)報(bào)記者表示。
在公開轉(zhuǎn)讓說明書中，該公司提及，目前主要資本性投資支出已經(jīng)完成，近期無需再投入大量資金。公司面臨的經(jīng)營性償債風(fēng)險(xiǎn)將從以下方面解決：計(jì)劃在貸款到期以前（2014年11月14日），利用公司房產(chǎn)抵押取得貸款，用以歸還到期貸款；加強(qiáng)存貨、應(yīng)收賬款的管理，提高資金使用效率；積極尋求新的融資渠道，在條件合適的情況下引入新的投資者，為公司補(bǔ)充新鮮血液；原股東也將根據(jù)公司發(fā)展需要，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)考慮進(jìn)一步注資。
融資護(hù)航資金鏈
東和股份申請掛牌新三板的主辦券商為江海證券，后者給導(dǎo)報(bào)記者提供的推薦報(bào)告中說，東和股份申請掛牌的目的是將公司納入非上市公眾公司監(jiān)管，借助全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)提供的資本平臺進(jìn)行融資，同時(shí)利用非上市公眾公司形象擴(kuò)大公司品牌的知名度，發(fā)展公司主營業(yè)務(wù)，將公司做強(qiáng)做大。
“根據(jù)項(xiàng)目小組對東和股份的盡職調(diào)查，我們認(rèn)為東和股份符合新三板的掛牌條件。”江海證券表示。
而同樣由江海證券擔(dān)任主辦券商的可恩口腔，此前也已登陸“四板”市場。2012年9月底，可恩口腔在開來投資的保薦下順利登陸齊魯股交中心，成為全國第一家掛牌交易的民營口腔醫(yī)院。該公司董事長萬少華告訴導(dǎo)報(bào)記者，可恩口腔通過到場外交易市場掛牌，已經(jīng)邁出了走向資本市場的第一步。而逐夢新三板，對于企業(yè)發(fā)展壯大、提高品牌影響力等都將大有裨益。
“實(shí)業(yè)和資本是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中永恒的話題。不管有沒有遭遇金融危機(jī)，或是在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展時(shí)期，實(shí)業(yè)和資本都是相輔相成、相互促進(jìn)、互相支撐的關(guān)系。”陳克偉坦言，實(shí)體企業(yè)發(fā)展到一定程度，利用資本市場的便捷金融手段完成產(chǎn)業(yè)收購和擴(kuò)張，會使資本運(yùn)營與企業(yè)擴(kuò)張相得益彰，同時(shí)可通過融資來護(hù)航資金鏈的良好運(yùn)行。
